【稅務策略】年領 600 萬配息，稅單是「168 萬」還是「0」？
準備開始進入報稅季節⋯當您的年配息來到 500 萬、600 萬甚至更高時，您關心的不只是報酬率，更是「實質入袋率」。
許多台股大戶發現，辛苦領到的股利、包括高股息ETF的股利，最後都要適用 28% 的分離課稅！
試算一下：領 600 萬股利，光稅就要繳掉 168 萬！這還不含二代健保補充保費。💸
有沒有更聰明的做法？ 當然！ 其中最簡單的關鍵，就在於將「課稅戰場」從綜所稅轉移到最低稅負制。
💡 核心邏輯：綜所稅 vs. 最低稅負制（比大小）
台灣的稅務邏輯是：「（一般）綜合所得稅」與「基本稅額（最低稅負）」兩者取其大繳納。
A. 一般所得稅（綜所稅）： 包含台股股利、薪資等。高收入者如果再併計高額股利，稅率可能進一步推高，所以股利部份多選擇獨立拉出來28% 分離課稅。
B. 基本稅額（最低稅負）： 綜合所得淨額再加計包含海外所得（境外基金配息）、保險給付等。
- 計算公式： （基本所得額 – 750 萬免稅額）*20% = 基本稅額B
📊 實戰案例：王先生年配息 600 萬的兩條路
❌ 方案 A：持有台股大額標的（適用綜所稅）
- 收入屬性： 境內股利（28% 分離課稅）。
- 應納稅額： 600 萬*28% = 168 萬。
- 痛點： 每一塊錢配息都要被拔鵝毛，且併入所得後，健保費負擔同步增加。
✅ 方案 B：透過「投資型保單」配置境內外基金
王先生將資金移往投資型保單架構，同樣產生 600 萬效益：
- 400 萬來自「境外基金配息」： 屬於海外所得。
- 200 萬來自「境內基金資本利得」： 屬於證交所得。
（以上舉例只是為了進一步理解不同所得屬性稅務，若海外所得總金額沒有更大，實務上其實600萬全來自「境外基金配息」即可）
【稅務試算】
- 境內基金 200 萬： 資本利得目前免稅（國內證所稅常年一直是停徵），直接落袋。
- 境外基金 400 萬： 計入最低稅負制。
- 由於 400 萬 < 750 萬 的免稅門檻，基本稅額 = 0。
- 結果： 王先生只需繳納原本的「一般所得稅（如薪資）」。這 600 萬的投資收益，完全沒有增加額外稅負！
⚖️ 為什麼要「比大小」？
高資產族群通常已有高額薪資收入，假設王先生原本薪資所得就要繳 100 萬稅：
- 方案 A： 總稅負 = 100 萬（原綜所稅）+ 168 萬（分離課稅之#股利稅）= 268 萬。
- 方案 B： 由於基本稅額（0 元）未超過一般稅額（100 萬），所以只需繳綜所稅的100 萬。
結論：方案 B 幫王先生省下了整整 168 萬的稅！
🚀 專業總結：結構決定財富高度
對於每年配息往往來到3、500 萬以上的客戶，稅務規劃的重點在於：
- 善用 750 萬免稅空間： 將「境內配息」轉為「海外所得」，利用最低稅負制的高免稅額。
- 轉換獲利性質： 善用投資型保單內的境內基金「資本利得免稅」特性，避開綜所稅。
- 隱蔽性與傳承： 透過保單架構，不僅節稅，更兼具資產傳承、控制與分配的功能。
「賺得多是本事，留得多才是真本事。」
如果您每年的稅單讓您感到心疼，或許是時候重新檢視您的資產配置架構了。
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