很多人聽到「借錢投資」就色變，覺得那很危險……恐怕是因為沒弄清楚「工具」的差異！
其實在富人的資產負債表裡，「良性負債」常常是放大資產增值速度的標準配備。
身為 CFP®，我不反對槓桿，但我非常在意「槓桿的品質」。
同樣是拿資產抵押借錢再投資，「股票質借/融資」與「投資型保單貸款」，在實務操作的心理壓力、安全性與可持續性上，卻有天壤之別！
這就像是「在越野賽道上開賽車」與「在國道上開房車」的差異：
股票質借 / 融資：像在顛簸的懸崖彎道上飆車
• 路況極差（個股波動大）：
單一股票漲跌劇烈，且券商對維持率的要求相對較高（容錯空間小）。
• 駕駛期限短（還款壓力）： 融資期限短，質借也常面臨續約審核，資金不是「長腳的」，很難做長線佈局。
• 隨時翻車（斷頭風險）： 這是最可怕的！因為股價波動大，很容易觸及「維持率」紅線。這就像在懸崖邊飆車，稍有閃失，根本沒有時間等待行情回升，就會被強制斷頭（掉下深淵）！
投資型保單貸款：像在順暢的國道上定速巡航
• 路況平穩（標的多元）： 保單連結的通常是基金或 ETF 組合，透過資產配置，波動度遠低於單一個股。
• 無限期駕駛（資金彈性）： 這是最大的優勢！「隨借隨還」，甚至可以「長期不還本」（利息可滾入本金）。這筆錢能讓你安穩地度過市場的每一個春夏秋冬，擁有最強的持貨能力。
• 安全氣囊（極難觸及強制贖回）： 保單貸款額度通常設定在保單價值的 4~6 成，安全緩衝區極大！加上投資組合波動小，除非發生世界級金融海嘯，否則極難觸及強制贖回線。
• 結局： 你可以安心地利用低利資金，長期持有優質資產，透過時間複利「穩健放大淨值」。
財策家的觀點：
真正的財富自由，不是靠一次賭博式的暴賺，而是靠「長期、可控」的資產增值。
如果你想透過槓桿來加速財富累積，請問問自己：
你是想在國道上舒服地看著資產穩穩抵達終點？
還是想在泥濘的賽道上，每天擔心被追繳令追著跑？
選對工具，槓桿負債就是你的金礦；選錯工具，槓桿負債就是你的惡夢。
你曾使用過哪種槓桿工具？歡迎留言分享你的「駕駛心得」！
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